מגדל ביטוח נמצאת במשא ומתן מתקדם להשקעה של כ-350 מיליון שקל בחברת הנדל"ן למגורים של האחים דורון וגיא לוי. לפי ההסכמות בין הצדדים, ההשקעה תתבצע לפי שווי של כ-2 מיליארד שקל לפני הכסף, מה שיקלל דילול של כ-15% מהמניות שבידי האחים לטובת מגדל.
המספרים ברורים: ההון העצמי של חברת הנדל"ן עומד כיום על כמיליארד שקל, וההשקעה תוביל לקפיצה משמעותית לסביבות 1.35 מיליארד שקל. הכסף יוזרם ישירות לקופת החברה במטרה להרחיב את פעילותה, בייחוד בתחום הפרויקטים למגורים שבהם החברה פועלת במעגל השני של ערי המרכז ובעיר ירושלים.
לפי ההסכם, לאחים ניתן חלון זמן של עד שבע שנים לביצוע הנפקה בשוק ההון. עם זאת, ההנפקה אינה בוערת כרגע. החברה שוקלת האם להמשיך לבסס את פעילותה ולהמתין לשיפור תנאי השוק לפני שתצא להנפקה פומבית. "המטרה היא צמיחה מואצת תוך שמירה על יציבות פיננסית", אמר גורם המקורב לעסקה.
החברה של האחים לוי, שפועלת מאז 1994, מבוססת היטב במרכז הארץ וסביבה. היא הוקמה כרשת נדל"ן עצמאית שמתמחה בעיקר בייזום ובנייה למגורים באזור השרון, רמת גן, באר יעקב ומודיעין. עד היום היא בנתה כ-10,000 יחידות דיור. באזורים אלה נחשבת האיכות שלה לגבוהה והיקף הפרויקטים נרחב.
החברה אינה רק יזמית אלא פועלת גם כקבלן מבצע, ובכך שומרת על שליטה מלאה בתהליך הבנייה, בלוחות הזמנים ובעלויות. מודל זה מפחית תלות בקבלני משנה חיצוניים ומאפשר לחברה להוביל פרויקטים אפילו ברמה של שכונות שלמות. בין הפרויקטים הבולטים שנבנו ניתן למנות את שכונת אם המושבות ופרויקט Kenko ברעננה הכולל 360 יחידות דיור.
החברה זכתה בכמה מכרזים במסגרת התוכניות הממשלתיות "מחיר למשתכן" ו"מחיר מטרה", שתרמו להרחבה ניכרת של פעילותה ולהגדלת צבר הפרויקטים. בשנים האחרונות גדלה הכנסות החברה משמעותית הודות להצלחות אלה, דבר שהוביל לגיבוש הנפקה עתידית כצעד אפשרי להמשך צמיחה.
האחים דורון וגיא לוי מנהלים את החברה כשותפים למנכ"לות. דורון (56) נחשב לבכיר והמנוסה יותר, וגיא (50) מתמקד בעיקר בניהול התפעול והיזמות. השניים נחשבים לניהולי הרמוניה ומשלימים זה את זה מקצועית. לפני ההשקעה אחזקת המניות מחולקת כך שדורון מחזיק בכ-51% וגיא ב-49%.
מגדל ביטוח, שהייתה בעבר שותפה בפרויקטים משותפים עם החברה, מדגישה את אמונה בפוטנציאל שלה לעתיד וצפויה לתרום לה מימון משמעותי בצמיחה. את העסקה מובילים במגדל ארז מגדלי וצחי זנזורי, מנהלי תחום ההשקעות והנדל"ן, לצד איריס חסקי.
בעולם הנדל"ן הישראלי, מגדל אינה החברה היחידה שמעוניינת להרחיב נוכחות בשוק היזמות הגדולה. יש גם מיזמים דומים, לדוגמה בחברת הנדל"ן שבירו, שמבקשת לגייס השקעה לפי שווי של 6–7 מיליארד שקל לקראת הנפקה עתידית.
העסקה עם מגדל תעניק ללוי את העוגן הפיננסי שמאפשר לה להמשיך ולגדול בקצב מואץ, בלי ללחוץ להנפקה מיידית. מדובר בהיערכות אסטרטגית שנועדה לתת גמישות עסקית ופיננסית המותאמת לתנאי השוק המשתנים.
כרגע ההתקדמות במשא ומתן הובילה לחתימת מזכר הבנות, והצדדים ממשיכים לעבוד על השלמת העסקה המלאה. הציפייה היא כי ההשקעה של מגדל תושלם במהלך החודשים הקרובים, מה שיקנה לחברת הנדל"ן של האחים לוי את הכוח להרחיב ולקדם פרויקטים חדשים באזור המרכז וערים נוספות.
פיתוח העסקה יתמקד בהמשך חיזוק הפעילות, הרחבת פרויקטים קיימים וחדשים ומעקב אחר ההזדמנויות להנפקה שתתרחש תוך עד שבע שנים.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה