רשות שוק ההון פרסמה טיוטת אסדרה חדשה שמטילה על מוסדות הגמ"ח הפיננסיים חובות דיווח ומעקב מוגברות, במטרה להדק את הפיקוח על ענף שפועל שנים רבות מחוץ למערכת הבנקאית המסורתית. האסדרה, שפורסמה על ידי הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון, עמית גל, מחייבת את הגמ"חים למנות אחראי בכיר על מניעת הלבנת הון ומימון טרור, ולהעביר לרשות דיווחים ממוכנים ומפורטים על כל היקפי פעילותם הכספית.
מוסדות הגמ"ח, המוכרים בעיקר בחברה החרדית, מספקים שירותי פיקדון והלוואות ללא ריבית לחברי הקהילה. בפועל, מדובר בפעילות בעלת מאפיינים בנקאיים מובהקים: ההלוואות ממומנות מתוך פיקדונות של חברי הקהילה ותרומות, בדומה למודל שמפעילים בנקים רגילים, אך ללא הפיקוח ההדוק שחל על המערכת הבנקאית. דווקא בגלל המבנה הזה, שבו כספי הציבור מסתובבים בהיקפים משמעותיים בלי מנגנוני בקרה מחמירים, בחרה הרשות להעמיק את האסדרה.
במסגרת ההוראות החדשות ייקבעו שתי מערכות משלימות. הראשונה נוגעת להרחבת הדיווח התקופתי: הגמ"חים יידרשו להעביר דיווחים ממוכנים על היקפי פעילותם, כאשר תדירות הדיווח תותאם לרמת הסיכון ולהיקף הפעילות של כל מוסד. הדיווחים יכללו ארבעה נדבכים מרכזיים, נתונים כספיים הכוללים מאזן ודוח פעילות, פירוט על אופן זרימת הכספים, נתונים על פיקדונות ותרומות ואשראי מועמד, ומידע מפורט על הלוואות בקשיי גבייה. בנוסף, יידרשו הגמ"חים לצרף לדיווח חוות דעת מקצועית של גורם חיצוני, שתבחן את היתכנות המודל הכלכלי של המוסד ואת יציבותו לטווח ארוך.
המערכת השנייה עוסקת בניהול סיכוני הלבנת הון ומימון טרור, ומחילה גישה מבוססת סיכון המותאמת לאופי השירותים הייחודי של הגמ"חים. ההוראות מחייבות את המוסדות לגבש מדיניות מפורטת בכתב לניהול סיכונים, שתאושר על ידי הדירקטוריון ותידון בו לפחות פעם בשנה. בגמ"חים המנוהלים על ידי יחיד, ולא כעמותה או חברה לתועלת הציבור, כל החובות והאחריות יחולו במלואן על אותו יחיד בלבד.
השינוי המשמעותי ביותר במבנה התפעולי של הגמ"חים הוא החובה למנות נושא משרה בכיר שישמש "אחראי על החובות" בתחום איסור הלבנת הון. בעל התפקיד יפעל באופן עצמאי, ינטר את הפעילות השוטפת, יבצע תהליכי "הכרת הלקוח", ידריך עובדים וידווח על אירועים חריגים לרשויות המוסמכות. במקביל, נקבעה חובה לבצע הליך מוגבר של "הכרת הלקוח" עבור מקבלי שירות המסווגים כבעלי סיכון גבוה, ובהם תושבי חוץ ללא זיקה מוכחת לישראל, לקוחות הפועלים מול מדינות בסיכון, וכן מי שמוגדרים כאנשי ציבור, כולל נבחרי ציבור, שופטים וקצינים בכירים, שיידרשו לחתום על תצהירים ייעודיים.
לצד חובות הזיהוי, נקבע מנגנון דיווח קפדני וממוכן ישירות לרשות שוק ההון ולרשות לאיסור הלבנת הון ומימון טרור במשרד המשפטים. הגמ"חים יידרשו להגיש מדי שנה דיווח מפורט בקובץ בתבנית קבועה מראש, שיכלול פילוח של דיווחים רגילים על פעולות בסכומים משתנים לפי דרך הביצוע, לצד דיווחים על פעולות בלתי רגילות או ניסיונות לביצוען. המערכת המקוונת של הרשות תדחה קבצים שאינם תואמים את התבנית המוגדרת, כדי למנוע עקיפה של ההוראות.
"מוסדות הגמ"ח הפיננסיים מהווים עמוד תווך חברתי וכלכלי ייחודי, המבוסס על ערבות הדדית", אמר הממונה על שוק ההון, עמית גל. "צעדי הפיקוח המתפרסמים כעת נועדו להבטיח את עמידתם בסטנדרט ניהולי מקצועי ושקוף, וחיוניים לשמירה על פעילותם והמשכיותם לאורך זמן. הטמעת מנגנוני בקרה פנימיים לצד דיווח רציף וממוכן יאפשרו ניהול סיכונים סדור המותאם לאופיים המיוחד של המוסדות, באופן שיבטיח ניהול תקין, הגנה על ציבור הלקוחות ואיתנותם הפיננסית לטווח הארוך".
האסדרה החדשה מגיעה כנדבך משלים לחוק להסדרת מתן שירותי פיקדון ואשראי בלא ריבית, שנחקק בשנת 2019 והכפיף לראשונה את המוסדות הפיננסיים הקהילתיים לפיקוח רשות שוק ההון. ההוראות מתבססות גם על צו איסור הלבנת הון הייעודי לסקטור שפורסם לאחרונה, ותואמות את הסטנדרטים הבינלאומיים שקובע ארגון FATF, כוח המשימה הבינלאומי למאבק בהלבנת הון ובמימון טרור. הגורם המרכזי שהוביל להחמרת האסדרה הוא החשש שניהול סיכונים לקוי או מתן אשראי בהיקפים גדלים ללא יכולת השבה ממשית עלול להוביל לקריסת מוסדות ולסיכון פיקדונותיהם של אלפי חוסכים ותורמים.
הציבור והגופים הפועלים בענף יוכלו להגיש הערות לטיוטה עד לסוף חודש אוגוסט. תחילת יישום ההוראות המלאות נקבעה לשנה וחצי ממועד פרסום הטיוטה הסופית, פרק זמן שנועד לאפשר לגמ"חים הקטנים והבינוניים, שרבים מהם מנוהלים על ידי מתנדבים ולא על ידי אנשי מקצוע פיננסיים, להיערך למעבר למערכת מפוקחת, שקופה וממוחשבת. השאלה המרכזית שתלווה את הרפורמה בחודשים הקרובים היא האם הגמ"חים הקטנים יצליחו לעמוד בדרישות המנהלתיות המורכבות בלי לפגוע במודל הקהילתי הייחודי שעליו הם מבוססים, או שהן יובילו לגל של סגירת מוסדות ומיזוגם לגמ"חים גדולים יותר בעלי יכולת ציות מקצועית.
הרפורמה מסמנת מעבר של ענף הגמ"ח מפרקטיקה קהילתית מסורתית למערכת פיננסית מוסדרת, וההשפעה המלאה שלה על השטח תתברר רק לאחר תום תקופת ההיערכות של שנה וחצי.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה