חברת נופר ישראל, מקבוצת נופר אנרגי'ה, חתמה על הסכם לרכישת 92.5% ממניות חברת היילייט תמורת 200 מיליון שקל. העסקה, שנחתמה ביום חמישי, תוסיף לנופר צבר פרויקטים סולאריים ואגירה בהספק מוערך של 850 מגה-ואט וקיבולת אגירה של 4.4 גיגה-ואט שעה.
המניות הנמכרות שייכות ליזם הנדל"ן גבי בוסקילה, שלאורך השנים הזרים הון להיילייט ומימן את פעילותה. ביתרת המניות, כ-7.5%, ימשיכו להחזיק היזמים המקוריים של החברה. משרדי היילייט, כמו גם משרדי חברת האחים בוסקילה הפועלת בתחום ייזום הנדל"ן, נמצאים בנתיבות.
היילייט מחזיקה בזכויות ל-30 פרויקטים של ייצור חשמל סולארי ואגירה, הנמצאים בשלבים שונים של פיתוח, כשחלק מהם כבר בשלבי הקמה בפועל. את הרכישה עצמה מבצעת נופר ישראל, המנוהלת בידי המנכ"ל נדב ברקן, תחת עופר ינאי, בעל השליטה בקבוצה ומנכ"ל נופר אנרג'י.
בהודעה שפרסמה נופר נמסר כי "רכישת היילייט מהווה מהלך אסטרטגי עבור נופר ישראל המחזק את צבר הפרויקטים המקומי שלה ומעמיק את פעילותה בתחום הסולאר והאגירה". עוד נמסר כי "העסקה צפויה לאפשר לנופר ישראל להרחיב את בסיס הצמיחה שלה באמצעות פורטפוליו איכותי המצוי בשלבי פיתוח שונים, לייצר סינרגיות עם פעילותה הקיימת ולחזק את מעמדה בשוק האנרגיה המתחדשת בישראל".
המחיר ששילמה נופר מספר סיפור בפני עצמו. 200 מיליון שקל על צבר פרויקטים בשלבי פיתוח שונים הוא מחיר האופייני לצינור פיתוח, נמוך בהרבה ממחיר שהיה משולם עבור תחנה שכבר מייצרת חשמל בפועל. עם זאת, מדובר בתמורה גבוהה יותר ממה שדובר עליו בשוק רק ימים ספורים לפני חתימת ההסכם הסופי, מה שמעיד כי נופר הייתה מוכנה לשלם פרמיה על בשלות חלק מהפרויקטים ועל היכולת להכניס אותם לפעילות בקצב מהיר יחסית.
הנתון שבולט במיוחד הוא קיבולת האגירה של 4.4 גיגה-ואט שעה, סדר גודל משמעותי בהרבה מעסקאות בודדות שנחתמו בשוק עד כה. להשוואה, נופר ישראל כבר חתמה בעבר עם סלקום אנרג'י על הסכם אגירה בהיקף של כ-820 מיליון שקל, שכלל 16 מתקנים בהספק כולל של כ-100 מגה-ואט וקיבולת של כ-500 מגה-ואט שעה בלבד. היילייט מוסיפה אפוא קיבולת אגירה גדולה פי כמה, נכס שהופך למבוקש יותר ויותר במשק החשמל הישראלי, הזקוק לגמישות בין שעות השיא של ייצור סולארי ביום לבין שעות הביקוש הגבוה בערב.
העסקה מגיעה על רקע רצף פעילות ענפה של נופר בחודשים האחרונים. ביולי חתמה החברה על מזכר הבנות עם קרן מיטב להשקעה של כ-200 מיליון שקל בנופר ישראל, תמורת כ-8.7% ממניותיה, לפי שווי חברה של כ-2.3 מיליארד שקל. קודם לכן נכנסה חברת כלל להשקעה בנופר ישראל לפי שווי נמוך יותר, של כ-1.6 מיליארד שקל, כך שהפער בין העסקאות מעיד על כך שהשוק המקומי כבר תמחר מראש עלייה בהיקף הצבר.
במקביל לפעילות בתחום הסולארי, נופר מרחיבה גם את נוכחותה בייצור חשמל יציב. בשבועות האחרונים דיווחה החברה על רכישת 47.5% מתחנת הכוח ריינדיר, בהספק של כ-865 מגה-ואט, תמורת כ-855 מיליון שקל. התחנה, המתוכננת ליד כפר סבא ותפעל על בסיס גז, צפויה להיכנס להפעלה מסחרית סביב שנת 2030, בעלות הקמה המוערכת ביותר מ-5 מיליארד שקל.
גם המימון של הקבוצה מסתדר בקצב תואם להתרחבות. בסוף יולי חתמה נופר עם בנק לאומי על מסגרת אשראי של עד 2 מיליארד שקל, שתשמש בין השאר למחזור חוב קיים ולהמשך הקמות. ברבעון הראשון של השנה גייסה הקבוצה מקורות בהיקף של כ-1.8 מיליארד שקל, כולל מכירת פרויקט דוראד, כניסת כלל להשקעה, הנפקת מניות בכורה לחברת הפניקס ועסקאות בשוק האמריקאי.
יש לציין כי השלמת הרכישה של היילייט כפופה עדיין לתנאים מתלים, ובהם קבלת אישורים רגולטוריים והסכמת יתר בעלי המניות. כלומר, בעוד ההסכם כבר נחתם, הכסף והצבר החדש ייכנסו רשמית למאזן נופר ישראל רק לאחר השלמת כל התנאים. השאלה המרכזית שנותרה פתוחה היא הקצב שבו יעברו הפרויקטים משלב הנייר לשדה בפועל, שכן חלקם עדיין בשלבי ייזום מוקדמים ודורשים היתרים, חיבור לרשת החשמל ומימון הקמה נוסף.
עסקת היילייט מצטרפת לשורת מהלכים שביצעה נופר בחודשים האחרונים ומעידה על אסטרטגיה של הרחבת הפעילות המקומית בתחומי הסולאר, האגירה והייצור היציב גם יחד.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה