חברת הטכנולוגיה הביטחונית האמריקאית אונדס חתמה על הסכם לרכישת מלוא המניות של ארן דיפנס, הזרוע המרכזת את פעילות הפיתוח והייצור הביטחוני של חברת ארן מחקר ופיתוח הנסחרת בבורסה בתל אביב. שווי העסקה נאמד בכ-100 מיליון שקל, שהם כ-33 מיליון דולר.
העסקה אינה עסקת מזומן. התמורה תשולם במלואה באמצעות הקצאת מניות אונדס, כאשר מספרן ייקבע לפי המחיר הממוצע של מניית החברה בחמשת ימי המסחר שיקדמו להקצאה. 10% מהתמורה יופקדו בנאמנות למשך 18 חודשים, לשם הבטחת התחייבויותיה של ארן במסגרת ההסכם.
ארן, הנסחרת בתל אביב לפי שווי של כ-200 עד 235 מיליון שקל, מוכרת פעילות השווה לכמחצית משווי השוק שלה. מניית החברה זינקה ב-118% ב-12 החודשים האחרונים, ולאחר פרסום העסקה קפצה בכ-9% נוספים. הפעילות הנמכרת רשמה ב-2025 הכנסות של כ-54 מיליון שקל, וארן מעריכה כי מכירתה תניב לה רווח לפני מס של כ-75 מיליון שקל.
ארן דיפנס נוסדה ב-1982 ופועלת מקיסריה. החברה מלווה פיתוח מוצרים משלב הרעיון והתכנון, דרך עיצוב מכני ואלקטרוני, ייצור אבות טיפוס והדפסה בתלת ממד, ועד לייצור סדרתי ולעבודה באזורים מסווגים. במסגרת ההסכם התחייבה ארן שלא להתחרות בפעילות הנמכרת בתחום הביטחוני ברחבי העולם במשך ארבע שנים. בידיה יישארו, בין היתר, פעילויות הפלסטיק והפולימרים, איכות הסביבה, הדפסת התלת ממד, שירותי ההנדסה והמיזמים הרפואיים.
המהלך מגיע שבועות ספורים לאחר שראש המוסד לשעבר, דוד ברנע, מונה ליו"ר ולנשיא הגלובלי של אונדס. יו"ר ומנכ"ל אונדס, אריק ברוק, מסר כי הגידול בביקוש לפעילות הביטחונית של החברה מחייב הרחבה של כושר הייצור המקומי. "ארן מעניקה לנו פלטפורמת ייצור מבוססת בישראל, שיכולה לתמוך במספר חברות ותוכניות של אונדס במקביל, לאפשר לנו להעביר מוצרים לתיעוש במהירות רבה יותר ולהגדיל את היקפי הייצור", אמר ברוק.
צילום: AIמנכ"ל ארן מחקר ופיתוח, רן סתו, ציין כי החיבור לאונדס יאפשר לחברה להרחיב את פעילותה בישראל ובשווקים הבינלאומיים ולהשתלב בפרויקטים ביטחוניים בהיקפים גדולים יותר. אושרי לוגסי, מנכ"ל משותף של Ondas Autonomous Systems, הוסיף כי יכולות ארן ישמשו לתמיכה בפיתוח מערכות נגד כלי טיס בלתי מאוישים, מערכות מודיעין ותצפית, חימושים משוטטים וכלי טיס אוטונומיים.
נודע כי ארן ואונדס ניהלו מגעים לפחות מאז מרץ, וארן עיכבה את הדיווח על המשא ומתן החל מה-25 בחודש, מחשש שפרסומו יפגע בתנאי העסקה. העסקה עדיין כפופה לשורת תנאים מתלים, ובהם אישור רשות התחרות בישראל.
מדובר ברכישה השישית של אונדס בישראל בשנים האחרונות. ב-2023 רכשה החברה את איירובוטיקס, ובמאי האחרון חתמה על רכישת אומניסיס הישראלית בכ-200 מיליון דולר. ביולי השלימה את הרכישה הגדולה בתולדותיה, חברת דיזיין האמריקאית, בכ-876 מיליון דולר. בין הרכישות הנוספות: Apeiro Motion, 51% ממניות SPO, חברת 4M וחברת Sentrycs לזיהוי ונטרול רחפנים.
הרכישה מגיעה בעקבות דוחות רבעוניים חזקים שפרסמה אונדס בשבוע שעבר: הכנסות של 83.8 מיליון דולר ברבעון השני של 2026, לעומת 50.1 מיליון דולר ברבעון הראשון ו-6.3 מיליון דולר בלבד ברבעון המקביל אשתקד. החברה העלתה את תחזית ההכנסות השנתית לטווח של 525 עד 550 מיליון דולר, ודיווחה על צבר הזמנות פרופורמה של 757 מיליון דולר, לצד הפסד נקי רבעוני של 89.7 מיליון דולר. שווי השוק של אונדס עומד כיום על כ-5.2 מיליארד דולר, לאחר שהמניה זינקה ב-145% ב-12 החודשים האחרונים.
השלמת העסקה תלויה באישור רשות התחרות ובעמידה בתנאים מתלים נוספים. ככל שתאושר, תצטרף ארן דיפנס לשרשרת הרכישות שבונה אונדס בישראל, במטרה להפוך את צבר ההזמנות הגדל של החברה ליכולת ייצור בפועל.
אונדס האמריקאית רוכשת את הזרוע הביטחונית של ארן ב-100 מיליון שקל, בעסקת מניות שממתינה לאישור רשות התחרות.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה