קרן ההשקעות בתשתיות אלומה חתמה על הסכם לרכישת חברת או.פי.סי מבוזרות, חברה בת של קבוצת OPC אנרגיה, תמורת סכום כולל של כ-272 מיליון שקל. הרכישה תתבצע באמצעות אלומנרג'י, זרוע האנרגיה של אלומה, ומדובר בעסקה משמעותית נוספת בתחום האנרגיה המבוזרת בישראל.
החברה הנרכשת מחזיקה ב-12 מתקנים לייצור חשמל מגז טבעי, בהספק מותקן כולל של כ-52.5 מגה-ואט, לצד מתקנים סולאריים על גגות בהספק של כ-3 מגה-ואט. מתקני הייצור פרוסים בחצרות של לקוחות עסקיים ותעשייתיים בענפי התעשייה, המזון והבריאות, ומספקים להם חשמל במסגרת חוזים ארוכי טווח. לפי אלומה, חלק ניכר מתקופת החוזים הללו עדיין לפניה, מה שמעניק לעסקה יציבות תזרימית לטווח הארוך.
מעבר למתקני הייצור הקיימים, כוללת העסקה גם שישה פרויקטים לאגירת אנרגיה, בהספק כולל של כ-39 מגה-ואט ובקיבולת של כ-195 מגה-ואט שעה. עבור פרויקטים אלה כבר התקבלו תשובות חיוביות ממנהל החלוקה לחיבור לרשת החשמל, ואלומה מעריכה כי בשנת הפעלה מלאה, שצפויה להיות 2028, הם יניבו הכנסות שנתיות של כ-20 מיליון שקל ורווח תפעולי (EBITDA) של כ-15 מיליון שקל.
חלק מהמתקנים הנכללים בעסקה עדיין נמצאים בשלבי הקמה. לפי ההסכם, השלמתם תהיה באחריות המוכרת, כלומר OPC, ועל חשבונה. אלומה מעריכה כי בשנת הפעלה מלאה תניב פעילות הייצור הכוללת הכנסות שנתיות של כ-100 מיליון שקל, לצד רווח תפעולי EBITDA של כ-33 מיליון שקל בשנה.
השלמת העסקה כפופה למספר תנאים מתלים, ובראשם קבלת אישור רשות התחרות. הצדדים קבעו תקופה של עד 180 יום ממועד חתימת ההסכם לצורך השלמת כל התנאים, כאשר קנון, החברה האם של OPC, ציינה בדיווח לרשות ניירות הערך האמריקנית כי אין ודאות שהעסקה אכן תושלם בתנאים או בלוח הזמנים שנקבעו.
לפי דיווח של דלק מערכות רכב, שמחזיקה בכ-47% מוורידיס, המחזיקה בעקיפין ב-20% מאו.פי.סי תחנות כוח, אם העסקה תושלם צפוי להירשם בגינה רווח חשבונאי לפני מס של כ-65 עד 75 מיליון שקל. חלקה של דלק מערכות רכב ברווח, לאחר מס, מוערך בכ-10 עד 15 מיליון שקל, בהתאם לשיעור החזקתה בוורידיס. החברה הדגישה כי מדובר באומדן ראשוני שעשוי להשתנות בהתאם למועד השלמת העסקה, התאמות מחיר ועיכובים אפשריים בהפעלת המתקנים.
מדובר ברכישה שנייה של אלומנרג'י בתחום האנרגיה המבוזרת בתוך פחות משנה. באפריל השנה השלימה החברה רכישה של פעילות הגז הטבעי וייצור החשמל בקוגנרציה של סופרגז, בעסקה שהוערכה בכ-400 מיליון שקל. עם השלמת העסקה החדשה עם OPC, אלומנרג'י צפויה לרכז מתקנים לייצור חשמל מבוזר בהספק כולל של כ-85 מגה-ואט הפרושים בכ-25 אתרי ייצור בחצרות לקוחות.
יאיר הירש, מנכ"ל קרן אלומה, התייחס לרכישה ואמר: "הביקוש לחשמל בישראל גדל מהר יותר מקצב הפיתוח של רשת ההולכה והחלוקה, ואת הפער הזה אי אפשר לסגור רק בתחנות כוח חדשות. מפעלים, בתי חולים, קמפוסים ומרכזים לוגיסטיים יכולים לייצר חלק משמעותי מהאנרגיה שהם צורכים בעצמם, באמצעות שילוב של גז טבעי, קוגנרציה ואגירה, וזה בדיוק מה שאלומנרג'י עושה". הוא הוסיף כי הקרן מחפשת "תחומי תשתית שבהם הביקוש יציב וצומח וההתקשרויות ארוכות טווח", וכי הרכישה "מרחיבה משמעותית את פעילות הייצור המבוזר של אלומנרג'י ומוסיפה לה בסיס לקוחות תעשייתי איכותי".
עמית פרגמנט, מנכ"ל אלומנרג'י, ציין כי העסקה מממשת שלושה ממנועי הצמיחה שהוצבו לחברה: הרחבה מהותית של פעילות הקוגנרציה, האצת פעילות הייזום בשוק אגירת האנרגיה, והרחבת פעילות הסחר בחשמל ללקוחות עסקיים. מנגד, גיורא אלמוגי, מנכ"ל OPC אנרגיה, מסר כי העסקה "מהווה נדבך נוסף במיקוד העסקי והניהולי של קבוצת או פי סי, מחזקת את הגמישות הפיננסית שלה ותומכת בהמשך יישום תכנית ההשקעות המשמעותית שלה" בהקמת תחנות כוח חדשות בגז טבעי בישראל ובארצות הברית.
אלומה ציינה כי בכוונתה לממן את הרכישה ממקורותיה העצמיים, ובמידת הצורך באמצעות הון או חוב שתעמיד לה הקרן מיתרות המזומנים שלה. החברה מתכננת להשלים את הקמת המתקנים שנרכשו, לפתח את פרויקטי האגירה ולבחון שדרוג של מתקנים לייצור משולב של חשמל וחום, כשהיא ממשיכה לפעול להרחבת מקורות המימון של אלומנרג'י לצורך פיתוח פעילותה בתחום האנרגיה המבוזרת בישראל.
עסקת ענק בתחום האנרגיה המבוזרת ממתינה כעת לאישור רשות התחרות, שיקבע אם וכיצד תשלים אלומה את המהלך שיהפוך אותה לשחקנית מרכזית בשוק ייצור החשמל בחצרות הלקוחות בישראל.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה