בנק הפועלים חתם עם חברת האנרגיה הישראלית סטארק פאוור על הסכם מימון בהיקף כולל של 85 מיליון דולר. ההסכם, שנחתם ב-24 בספטמבר, מיועד למימון פעילות החברה בתחום האנרגיה ומרכזי הנתונים בארצות הברית, ובהם רכישת פרויקטים קיימים, מימון פרויקטים בשלבי הקמה והשלמת פרויקטים עד לסגירה פיננסית.
המסגרת שהעמיד הבנק מורכבת משני חלקים: מסגרת הלוואות מתחדשת של עד 60 מיליון דולר, ומסגרת ערבויות מתחדשת של 25 מיליון דולר. לפי תנאי ההסכם, ניתן להגדיל את מסגרת הערבויות עד לסכום של 85 מיליון דולר, באמצעות ניצול מסגרת ההלוואות. תוקף המסגרות נקבע עד ספטמבר 2029.
בשלב הראשון מתכננת סטארק פאוור להשתמש בחלק מהמסגרת למימון רכישת נכס הכולל שני פרויקטים בארצות הברית: תחנת כוח מבוססת מחזור משולב, המכונה בשמה המקצועי CCGT, ופרויקט לאגירת אנרגיה מסוג BESS. על המשא ומתן המתקדם לרכישת שני הפרויקטים דיווחה החברה כבר בתחילת ספטמבר. עם זאת, רכישת הנכסים טרם הושלמה, וההסכם שנחתם עם הבנק הוא נפרד מהשלמת העסקה עצמה.
לפי תנאי המימון, שיעור המימון עשוי להגיע עד ל-70% ברכישת פרויקטים הנמצאים כבר בהפעלה מסחרית, לטווח של 45% עד 50% ברכישת פרויקטים בהקמה או לקראת הקמה, ולעד 50% במימון הקמת פרויקטים חדשים עד להשגת סגירה פיננסית. עלות האשראי נקבעה על בסיס ריבית SOFR, בתוספת מרווח נע בין 2.75% ל-3.75%, בעוד שהעמלות על הערבויות ינועו בין 1% ל-2%. הריבית תשולם מדי רבעון.
בחברה מציינים כי האפשרות להשתמש באשראי בנקאי במקום בהון עצמי בשלבים הראשונים של רכישת הפרויקטים והקמתם עשויה לשפר את התשואה על ההון העצמי המושקע, ובמקביל לאפשר לחברה לפרוס את מקורות ההון שלה על פני מספר גדול יותר של פרויקטים במקביל. במקרה של מכירת נכס או קבלת מימון פרויקטלי ארוך טווח, החברה תידרש לפרוע את האשראי הרלוונטי בפירעון מוקדם, אך הסכומים שייפרעו יחזרו למסגרת ויוכלו לשמש למימון פרויקטים נוספים בעתיד.
ההסכם כולל גם אמות מידה פיננסיות מחייבות. סטארק פאוור נדרשת לשמור על הון עצמי מינימלי של 170 מיליון שקל, ועל יחס הון עצמי למאזן סולו של לפחות 30%. ההלוואות יובטחו בערבות החברה ובשעבודים על נכסי הלווה, על מניותיו ועל החזקותיו בחברות הפרויקט, בכפוף לשעבודים שיועמדו למממנים בכירים אחרים. משיכת כספי ההלוואה כפופה לתנאים מוקדמים הכוללים העמדת הון עצמי, יצירת שעבודים, הערכות שווי ובדיקות נאותות לשביעות רצון הבנק.
מיכאל אבידן, מנכ"ל סטארק פאוור, מסר כי המסגרת מאפשרת לחברה לממן בצורה אופטימלית את העסקה הנוכחית שהיא מקדמת, ובמקביל מגדילה משמעותית את היכולות שלה לקראת עסקאות נוספות. לדבריו, החברה רואה כיום מגוון הזדמנויות לרכישת נכסים פעילים ופרויקטים בשלבי פיתוח מתקדמים בשוק האמריקני, והמסגרת מאפשרת לפעול מהר יותר ולשפר את התשואה על ההון בכל פרויקט.
שמוליק ארבל, משנה למנכ"ל בנק הפועלים והממונה על החטיבה העסקית, מסר כי הבנק רואה חשיבות רבה בליווי יזמים ישראלים מובילים בפריצתם לשווקים הגלובליים. לדבריו, מדובר בעסקה משמעותית ביותר עבור סטארק פאוור, המהווה עבורה קפיצת מדרגה בשוק האמריקני, ואת המהלך הוביל סקטור תשתיות ומימון פרויקטים בחטיבה העסקית של הבנק, בניהולו של שחף גלעד. ארבל הוסיף כי בנק הפועלים מקדם בימים אלה עסקאות מימון נוספות בתחום האנרגיה בארצות הברית ובאירופה.
סטארק פאוור, שהוקמה בידי נדב טנא, שחר גרשון, צפריר יואלי, מיכאל אבידן ויוסף לבקוביץ, בכירים לשעבר בחברות אנלייט ונופר אנרגיה, פועלת בשנים האחרונות להרחבת פעילותה בשוק האנרגיה האמריקני, ובעבר השלימה רכישת חברה לפיתוח מרכזי נתונים ותחנות כוח. השלמת רכישת שני הפרויקטים הנוכחיים, תחנת הכוח ופרויקט האגירה, תלויה בסיום המשא ומתן המתקדם, ובכפוף לכך צפויה החברה להשתמש במסגרת המימון החדשה כדי לקדם את הרחבת פעילותה בשוק האמריקני.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה