מחירי הנפט בעולם חצו הבוקר את רף 100 הדולר לחבית, ומשכו אחריהם למטה את הבורסות בעולם ובישראל. נפט מסוג ברנט נסחר סביב 101-102 דולר לחבית, ונפט מסוג WTI האמריקני התקרב ל-90 דולר. העלייה החדה נובעת משילוב של הסלמה ביטחונית במיצר הורמוז לצד איום אקלימי על מפרץ מקסיקו, שני אזורים קריטיים לאספקת האנרגיה העולמית.
במיצר הורמוז, נתיב השיט שדרכו עובר כחמישית מצריכת הנפט העולמית, נרשמו לפחות 12 אירועי תקיפה והטרדה של מכליות נפט וגז בשבוע האחרון בלבד, המספר הגבוה ביותר מאז תחילת העימות בין ארצות הברית לאיראן. גורמים רשמיים בבריטניה מדווחים על לפחות תשע מתקפות שנרשמו במהלך חודש אוקטובר באזור. במקביל, צבא ארצות הברית הודיע כי תקף שלוש מכליות נפט איראניות בתגובה לתקיפת ספינות אמריקניות. במפרץ מקסיקו, סופה טרופית המתקרבת לחופים מאיימת להפוך להוריקן, וחברת האנרגיה שברון כבר החלה בפינוי עובדים שאינם חיוניים מאסדות הנפט הימיות שלה באזור.
מנכ"ל ענקית האנרגיה הסעודית אראמקו, אמין נאסר, הזהיר השבוע כי שיקום מלא של מלאי הנפט העולמי עשוי להימשך עד שנתיים, גם אם זרימת הנפט מהמפרץ תמשיך להשתפר. לדבריו, העולם נכנס למשבר עם קרוב ל-10 מיליארד חביות במלאי, ואיבד מאז כמעט 3 מיליארד חביות של אספקה ברוטו. "העולם איבד את שכבת הביטחון שאיפשרה לו לספוג זעזועים", עולה מדבריו. מנגד, בנק יוליוס בר השווייצרי מעריך דווקא שהמחירים עשויים לרדת בחודשים הקרובים, בזכות פתיחת נתיבי יצוא חדשים מהמזרח התיכון והפוגה עונתית בביקוש.
הסיכון הגובר במיצר הורמוז מתבטא גם בשכר של קפטני מכליות הנפט. בעלי הספינות מציעים כעת שכר של כ-100 אלף דולר לחודש, כולל בונוס של 50 אלף דולר לכל מסע, לקפטנים שמוכנים לעבור באזור. עובדים זוטרים יכולים להרוויח פי שישה מהשכר הרגיל שלהם. תעריפי ההובלה הימית דרך המיצר זינקו השבוע לשיא של 1.3 מיליון דולר ביום, לעומת טווח של 20-50 אלף דולר ליום בשנה שעברה. לפי ארגון הימאות הבינלאומי, מאז פרוץ המלחמה נפגעו 93 ספינות ונהרגו 24 ימאים.
בישראל, הזינוק במחירי הנפט כבר הספיק להכות בכיס הצרכנים. מחיר הבנזין טיפס לשיא של 8.27 שקלים לליטר, ובתגובה חתם שר האוצר בצלאל סמוטריץ' על הפחתה זמנית של 50 אגורות במס הבלו, שהורידה את המחיר ל-7.77 שקלים לליטר. המהלך, שנועד למנוע ממחיר הדלק לחצות את רף 8.70 השקלים, יעלה לקופת המדינה כ-150 מיליון שקלים בחודש. אם מחירי הנפט יישארו גבוהים, הלחץ על מחיר הדלק בישראל עלול לחזור כבר בחודש הבא.
בבורסה בתל אביב נרשם אתמול יום המסחר הגרוע ביותר מאז יוני: מדד ת"א 35 צנח ב-2.44% ונסגר ברמה של 4,096.45 נקודות, ומדד ת"א 125 איבד 2.38%. מדד המניות הביטחוניות נפל ב-4.4%, הביטוח ב-4.3% והטכנולוגיה ב-3.6%. מניית נקסט ויז'ן, יצרנית המצלמות לרחפנים, צללה ב-11.39% ביום אחד והשלימה ירידה של כ-23% בתוך יומיים, לאחר שקרן פידליטי מכרה כ-65% מהחזקותיה בחברה. במקביל, הדולר התחזק מול השקל לשער של 3.07 שקלים. "הירידות היום בישראל הן חלק ממגמה שלילית רחבה יותר בשווקים בעולם, גם אם אצלנו הן חדות יותר", אמר שמעון אוליאל, ראש מחלקת השקעות ישראל באלטשולר שחם גמל ופנסיה.
גם שוק הקריפטו נפגע קשות. הביטקוין צנח מתחת לרף 84 אלף דולר, הגיע בשפל לכ-83.6 אלף דולר וירד בכ-2% ביממה. בתוך 24 שעות חוסלו בכפייה פוזיציות קריפטו בשווי של כמחצית מיליארד דולר, רובן המוחלט עמדות של משקיעים שהימרו על המשך עליות. אתריום ירד לאזור 2,590 דולר וסולאנה לכ-117 דולר. הלחץ על הקריפטו מגיע משילוב ההתחזקות בדולר, הזינוק בנפט ועלייה חדה בתשואות האג"ח האמריקניות, שלושה גורמים שמייקרים את עלות ההחזקה בנכסים מסוכנים.
ברקע כל אלה, פרוטוקול ישיבת הבנק המרכזי האמריקני מספטמבר, שפורסם השבוע, הראה כי כל 19 בכירי הפד תמכו בהעלאת הריבית ל-3.75%-4%, העלאה ראשונה מאז יולי 2023, ורובם סבורים כי תידרש העלאה נוספת עד סוף השנה. חלק מהבכירים ציינו כי הריבית הנוכחית כלל אינה מרסנת את הכלכלה. בעקבות הפרוטוקול, תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים זינקה ל-5.35%, השיא הגבוה ביותר מאז שנת 2002, אם כי מכרז חזק של אג"ח בהיקף 39 מיליארד דולר הצליח להחזיר אותה לאזור 5.27%-5.30%. למרות הטון הניצי בפרוטוקול, השוק מעריך כעת את הסיכוי להעלאת ריבית נוספת כבר באוקטובר בפחות מ-20% בלבד.
בשלב זה, כל העיניים נשואות להתפתחויות במיצר הורמוז ולמזג האוויר במפרץ מקסיקו, שני הגורמים שעשויים לקבוע אם מחירי הנפט ימשיכו לטפס או יתחילו לרדת. נתוני האינפלציה האמריקניים שיפורסמו באמצע אוקטובר, ומכרז אג"ח ל-30 שנה שעתיד להתקיים בקרוב, צפויים לספק אינדיקציה נוספת לכיוון שאליו הולכים השווקים בשבועות הקרובים.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה