בנק לאומי נכנס לקריפטו: יאפשר מסחר בביטקוין דרך האפליקציה

בנק לאומי מתכנן לאפשר ללקוחותיו ולקוחות פפר לרכוש, להחזיק ולמכור מטבעות קריפטו ישירות מתוך אפליקציית לאומי טרייד. הבנק חתם על הסכם שיתוף פעולה עם חברת הנכסים הדיגיטליים האמריקאית Galaxy Digital, הנסחרת בנאסד"ק, במהלך שמסמן כניסה ראשונה מסוגה של בנק ישראלי לתחום הקריפטו.

המסחר יתבצע באזור ייעודי ומאובטח שיוקם בתוך האפליקציה הקיימת, ויכלול בשלב הראשון שלושה נכסים דיגיטליים מרכזיים: ביטקוין, את'ריום וסולנה. השירות מתוכנן להיפתח לציבור בתחילת 2027, אך השקתו מותנית באישור רגולטורי מבנק ישראל, שיצטרך לבחון את היבטי הפיקוח והניהול התפעולי של השירות החדש.

עבור תשתית המשמורת על הנכסים הדיגיטליים, נבחרה חברת Galaxy Custody, לשעבר GK8, שתספק לבנק את המערכות המאובטחות לניהול המפתחות והחזקת הנכסים בפועל. כך לאומי מקבל תשתית קריפטו מוכחת ופועלת, במקום להשקיע משאבים בבניית מערך משמורת עצמאי מהיסוד.

היתרון המרכזי של לאומי בתחום הזה אינו הניסיון בקריפטו, אלא ההפצה. בישראל פועלות כבר כמה זירות קריפטו מפוקחות, בהן ביטס אוף גולד וביטוסי, שנקנתה השנה לתוך קבוצת איטורו. לצדן פועלים נותני שירות נוספים, וישראלים רבים משתמשים גם בזירות בינלאומיות. אבל ללאומי יש משהו שלזירות האלה אין: מיליוני לקוחות שכספם כבר נמצא בחשבון, זהות מזוהה ומערכת ציות פועלת.

כיום, מי שרוצה לרכוש ביטקוין באופן ישיר צריך לפתוח חשבון בזירת קריפטו, להעביר כסף, לעבור זיהוי נוסף ובהמשך להתמודד עם החזרת הכספים למערכת הבנקאית. חלק מהמשקיעים מעדיפים במקום זאת קרנות ומוצרים שעוקבים אחרי מחיר הביטקוין, אך אלה מספקים חשיפה למחיר בלבד ולא החזקה ממשית בנכס. במודל של לאומי, כל התהליך הזה מתקצר לכמה לחיצות בתוך אותה אפליקציה שבה הלקוח כבר מנהל את תיק המניות שלו.

ראש אגף אסטרטגיה בלאומי, מאיה רביע, אמרה כי "המהלך הנוכחי מהווה נדבך משמעותי באסטרטגיית החדשנות של הבנק ומאפשר לנו להעניק ללקוחות גישה פשוטה, מאובטחת ומפוקחת למסחר בנכסים דיגיטליים, באמצעות תשתית טכנולוגית מהמובילות בעולם". רביע הוסיפה כי "נכסים דיגיטליים הופכים בהדרגה לחלק בלתי נפרד מהמערכת הפיננסית הגלובלית, ותפקידנו הוא לאפשר ללקוחות ליהנות מההתפתחות הזו במסגרת בנקאית אמינה, בטוחה ומפוקחת".

מנכ"ל Galaxy Israel ו-Galaxy Custody, ליאור לאמש, תיאר את המהלך כפריצת דרך: "עתיד עולם הפיננסים יתבסס על תשתיות פתוחות וניתנות לתכנות, והבנקים שיפעלו ראשונים יהיו אלה שיעצבו את העידן הבא. לאומי הוא הבנק הראשון בישראל שמנגיש נכסים דיגיטליים ללקוחותיו, והוא בחר ב-Galaxy כדי להפוך את החזון הזה למציאות".

לא מדובר בניסיון הראשון של לאומי בתחום. עוד במרץ 2022 הכריז הבנק על מהלך דומה באמצעות פפר ושיתוף פעולה עם חברת פקסוס, שהתמקד ברכישה, החזקה ומכירה של ביטקוין ואת'ריום. אותה תוכנית נשארה בשלב ההכרזה ולא צלחה את שלב האישורים. הפעם לאומי חוזר עם שותף אחר, מוצר רחב יותר שכולל גם סולנה, וסביבה שונה מהותית: שוק הקריפטו של 2026 מוסדי בהרבה מזה של 2022, עם קרנות סל על ביטקוין ואת'ריום הפועלות בארצות הברית וחברות פיננסיות גדולות שמחזיקות בנכסים דיגיטליים.

המהלך מגיע גם על רקע שינוי רגולטורי מתגלגל בבנק ישראל, שפרסם ביולי טיוטת עדכון לגבי הטיפול בהפקדות שמקורן בקריפטו, עם מעבר לגישה מבוססת סיכון במקום בדיקות המבוססות בעיקר על סכום ההפקדה. בדיונים שנערכו בישראל הוצג בעבר היקף פעילות של כ-19 מיליארד דולר בנכסי קריפטו של ישראלים במהלך שנה, סכום שממחיש את גודל הפוטנציאל העומד על הכף. גם בנק וואן זירו החל לפעול לצמצום החיכוך בהפקדת כספי קריפטו לחשבון בנק, אך המהלך של לאומי הולך צעד נוסף ומכניס את יכולת הרכישה והמכירה עצמה לתוך מערכת הבנק.

ההשקה של לאומי בתחום הקריפטו מגיעה בעיצומו של רבעון חזק לבנק. בנק אוף אמריקה פרסם השבוע המלצת קנייה למניית לאומי, במחיר יעד המשקף פרמיה של כ-24% על שער הנעילה של המניה. הכלכלנים בבנק ההשקעות ציינו כי "המומנטום בהכנסות השתפר, היעילות הגיעה לרמות שיא חדשות והצמיחה במתן אשראי כבר הגיעה ליעדי ההנהלה לשנה הנוכחית", והוסיפו כי לאומי מציע "קומבינציה מזמינה של צמיחה מעל לתחזיות, יעילות מהטובות בענף וחסינות באיכות הנכסים".

הפרטים המדויקים של שירות הקריפטו, בהם גובה העמלות, מרווחי הקנייה והמכירה, הטיפול במיסוי והאפשרות להעברת נכסים לארנקים חיצוניים, עדיין לא פורסמו על ידי הבנק. אלה יהיו הגורמים שיקבעו בפועל אם לאומי יצליח לנצל את יתרון ההפצה שלו ולתפוס נתח משמעותי מפעילות הקריפטו הקמעונאית בישראל, לפני שהבנקים המתחרים יגיבו עם הצעות משלהם.