מניית סיילספורס זינקה בכ-13% במסחר המאוחר בוול סטריט, אחרי שענקית התוכנה האמריקאית הציגה דוחות כספיים חזקים בהרבה מהתחזיות. החברה, שמפעילה את אחת ממערכות ניהול הלקוחות הגדולות בעולם, הודיעה במקביל על הרחבת שיתוף הפעולה עם חברת הבינה המלאכותית אנתרופיק, בצעד שנועד להראות למשקיעים כי היא לא רק לא מפחדת מהמהפכה הטכנולוגית, אלא רוצה להיות בליבה.
ההכנסות של סיילספורס ברבעון השני של השנה הפיסקלית, שהסתיים בסוף יולי, הגיעו ל-11.35 מיליארד דולר. זו עלייה של כ-11% לעומת התקופה המקבילה בשנה שעברה, ומעל צפי האנליסטים שעמד על 11.32 מיליארד דולר. אבל ההפתעה האמיתית הגיעה בשורת הרווח: הרווח המתואם למניה הסתכם ב-5.90 דולר, לעומת צפי של רק 3.27 דולר למניה. זהו כמעט כפול מהרווח של 2.91 דולר למניה שהחברה רשמה בתקופה המקבילה אשתקד.
הרווח הנקי של סיילספורס הגיע ל-3.53 מיליארד דולר, זינוק של 87% לעומת 1.89 מיליארד דולר בשנה שעברה. חלק משמעותי מהעלייה נובע מרווח חד פעמי של 2.6 מיליארד דולר, שנוצר מההשקעה האסטרטגית של החברה באנתרופיק. שוויה של אנתרופיק, שמפתחת את מודל הבינה המלאכותית קלוד, זינק בחודשים האחרונים לאחר שהחברה גייסת סבב מימון שהעריך אותה בכ-965 מיליארד דולר.
מעבר לתוצאות הכספיות, הכותרת המרכזית של הדוח נגעה להרחבת שיתוף הפעולה עם אנתרופיק. סיילספורס הכריזה על השקת קלאודפורס, פלטפורמה שמאפשרת לקלוד להתחבר ישירות למידע ולמערכות של סיילספורס. כך יוכלו עובדים וגם סוכני בינה מלאכותית לנסח מכתבים בשם אנשי מכירות, לעדכן רשומות ולבצע פעולות בתוך המערכת דרך שיחה טקסטואלית פשוטה.
המהלך הזה לא נולד בחלל ריק. בחודשים האחרונים המשקיעים שאלו את עצמם שאלה בסיסית: מה יקרה לחברות תוכנה שנמכרות לפי מספר משתמשים, בעולם שבו סוכני בינה מלאכותית עלולים לבצע חלק ניכר מהעבודה שבעבר עשו עובדים אנושיים. במקום להיאבק במגמה, סיילספורס בחרה לשנות את המודל העסקי שלה מבפנים, ומשלבת יותר תמחור לפי שימוש בפועל.
החברה כבר מפעילה מוצר AI משלה בשם אג'נטפורס, שמאפשר לארגונים להריץ סוכני בינה מלאכותית שמבצעים משימות בפועל. קצב ההכנסות השנתי מהפעילות הזאת עבר את רף מיליארד וחצי הדולר, עלייה של 240% לעומת השנה שעברה. יחסית להכנסות הכוללות של החברה זהו עדיין נתח קטן, אבל קצב הצמיחה המהיר מסביר מדוע סיילספורס משקיעה בו משאבים כבדים.
במקביל, סיילספורס יצאה למסע קניות אגרסיבי כדי לבנות תשתית בינה מלאכותית רחבה יותר, וביצעה 15 רכישות בתוך 15 חודשים. הרכישה הגדולה מביניהן היא חברת אינפורמטיקה, שנרכשה בשווי של כ-8 מיליארד דולר ומביאה איתה כלים לניהול וחיבור מידע ארגוני. ביוני האחרון רכשה סיילספורס גם את חברת פין בכ-3.6 מיליארד דולר, כדי להעמיק את הפעילות בתחום סוכני שירות הלקוחות מבוססי בינה מלאכותית. באותה תקופה גם נחתם חוזה בשווי 1.6 מיליארד דולר עם משרד ענייני הוותיקים האמריקאי.
מנהל בכיר בסיילספורס ציין כי השיתוף עם אנתרופיק יחזק את יכולות הבינה המלאכותית של החברה ויתרום לצמיחה ארוכת טווח. סיילספורס, שפועלת ממתחם בסן פרנסיסקו, עדכנה גם את התחזית לרבעון השלישי: רווח מתואם למניה של 3.42 עד 3.44 דולר, על הכנסות של 11.42 עד 11.5 מיליארד דולר. לשנה הפיסקלית כולה החברה מצפה לרווח של 16.67 עד 16.71 דולר למניה, על הכנסות של 46.1 עד 46.4 מיליארד דולר, המשקפות צמיחה של כ-11%.
עוצמת התגובה החיובית בבורסה קשורה גם לתמחור הנמוך יחסית של המניה בתקופה האחרונה. עד לפרסום הדוחות, המניה נסחרה במכפיל רווח של כ-14, לעומת מכפיל של כ-20 במדד האס אנד פי 500, ומתחילת השנה איבדה כ-22% מערכה. הפער הזה שיקף חשש מתמשך של המשקיעים מפני פגיעה של הבינה המלאכותית במודל העסקי המסורתי של סיילספורס. הדוח הנוכחי, עם צמיחה דו ספרתית ברווחיות גבוהה, סיפק למשקיעים סיבה לפחות זמנית לראות בחברה שחקן שיודע להסתגל לעולם החדש ולא קורבן שלו.
מניית סיילספורס תמשיך להיות ברומטר מרכזי לשאלה איך שוק ההון מתמחר את השפעת הבינה המלאכותית על חברות התוכנה הוותיקות.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה