חברת היי ליפט, שבבעלות המייסד והמנכ"ל ירון זולצבכר וחברת עלמא יסודות, רכשה 75% ממניות חברת סקייליין עגורנים וטכנולוגיות. העסקה, שהושלמה ב-17 בספטמבר, משקפת לסקייליין שווי של כ-340 מיליון שקל, והתמורה הכוללת לרוכשים עמדה על סכום שבין 255 ל-270 מיליון שקל, בהתאם לדיווחים השונים שנחשפו.
המוכר המרכזי בעסקה הוא איש העסקים ברוך פרנס, בן 87, מייסד סקייליין ויו"ר החברה עד כה. פרנס, שמכר את חלקו בחברה שהקים לפני יותר משני עשורים, ימשיך ללוות אותה כיועץ. בנוסף לו מכרו גם גיא פרנס ואביב כרמל חלק מהחזקותיהם, ולאחר העסקה נותרו השלושה עם החזקה מצטברת של 25% בסקייליין. השניים, גיא פרנס וכרמל, ימשיכו ללוות את פעילות החברה גם בעתיד.
העסקה כוללת גם אופציות הדדיות לרכישת יתרת ההחזקות בסקייליין, כולל מניות בחברה בת שלה. מימוש האופציות יתאפשר רק בתום תקופת פיתוח שנקבעה בהסכם עם רשות מקרקעי ישראל בנוגע למקרקעי סקייליין בנאות חובב, ובכפוף לתנאים מתלים נוספים. במסגרת המימוש העתידי צפוי תשלום מצטבר של כ-35 מיליון שקל במזומן, בשילוב הקצאת מניות בהיי ליפט.
מימון הרכישה נשען במידה רבה על מקורות חוץ. בנק הפועלים העמיד להיי ליפט הלוואה בהיקף של כ-200 מיליון שקל, שהם כ-74% ממחיר הרכישה. ההלוואה תיפרע בתשלומים על פני שבע שנים וחצי, ותישא ריבית פריים בתוספת מרווח של 0.5% עד 1% בשנה. המימון הבנקאי ניתן במסגרת סקטור התעשייה, המסחר והמלונאות בחטיבה העסקית של הבנק, בניהולה של שרית שגב יחזקאלי.
לצד המימון הבנקאי, גוף מוסדי שזהותו לא נחשפה הצטרף כבעל מניות בהיי ליפט עצמה. הגוף המוסדי השקיע כ-67 מיליון שקל בתמורה למניות בכורה המהוות 20% מהון החברה. ההשקעה משקפת להיי ליפט שווי של 270 מיליון שקל לפני הכסף, קפיצה דרמטית לעומת השווי של כ-95 מיליון שקל שנקבע לה בשנת 2021, כשעלמא יסודות רכשה לראשונה את חלקה בחברה. מדובר בהצפת ערך של כמעט פי שלושה בתוך פחות מארבע שנים.
מתוך השקעת הגוף המוסדי, כ-58.7 מיליון שקל הועברו במועד השלמת העסקה, ואילו יתרת הסכום, כ-8.3 מיליון שקל, תוזרם רק אם תמומש אופציה להחלפת מניות עם שותף אחר בחברה. הגוף המוסדי גם העמיד להיי ליפט הלוואה נוספת של 40 מיליון שקל, בריבית שנתית של 8%, לתקופה של ארבע שנים, עם אפשרות המרה חלקית של הסכום למניות בעת הפירעון.
בעקבות כניסת הגוף המוסדי, החזקתה של עלמא יסודות בהיי ליפט דוללה מ-33.3% ל-26.67%, בעוד שזולצבכר עצמו נותר עם החזקה של כ-53% בחברה. עלמא יסודות, שבשליטת יצחק מירילשווילי, בנתה בשנים האחרונות תיק השקעות רחב בחברות תעשייה ותשתיות, ופעילות היי ליפט נחשבת לאחת ההחזקות התפעוליות המרכזיות שלה.
מבחינה כלכלית, סקייליין מציגה תמונה יציבה אך לא חפה מסימני שאלה. את שנת 2025 היא סיימה עם הכנסות של כ-172.4 מיליון שקל, ירידה של כ-2.8% בהשוואה ל-177.4 מיליון שקל בשנה הקודמת. הרווח הנקי צנח בכ-41% ועמד על כ-21.5 מיליון שקל, לעומת כ-36.4 מיליון שקל בשנת 2024. סך נכסי החברה בסוף 2025 הגיע לכ-394.2 מיליון שקל, וההון העצמי שלה עלה לכ-167.3 מיליון שקל.
ברוך פרנס מסר בהודעה על העסקה: "כשמקימים חברה ובונים אותה לאורך שנים, האחריות של מייסד היא לא רק להביא אותה להישגים, אלא גם לדעת לזהות את הנקודה שבה נכון לפתוח בפניה את השלב הבא. סקייליין נבנתה מתוך ראייה ארוכת טווח, השקעה באנשים, בציוד, בטכנולוגיה ובבטיחות, ואני מאמין שהחיבור עם היי ליפט יאפשר לה להמשיך להתפתח מתוך אותם יסודות". זולצבכר, שימונה ליו"ר סקייליין, הוסיף כי החיבור בין החברות "הוא הרבה מעבר להרחבת סל השירותים, זהו מהלך אסטרטגי שמחבר בין שתי פלטפורמות מקצועיות ומשלימות ומקרב אותנו לחזון של יצירת גוף אחד שיספק את כל צורכי השינוע הוורטיקלי באתרי בנייה".
העסקה מציבה את היי ליפט, שהוקמה בשנת 2010 ומספקת מעליות, מגדלי מעליות ופיגומי תורן לפרויקטי בנייה לגובה, בעמדה שמאפשרת לה להציע לקבלנים וליזמים שירות משולב שכולל גם עגורני צריח והנפה. בשוק מציינים כי המספרים המדויקים של שווי סקייליין שונים במקורות שונים, שכן חשבונית הרכישה גוזרת שווי גבוה יותר מזה שדווח רשמית, פער שעדיין לא הוסבר במלואו. עם זאת, ברור שהמיזוג יוצר בישראל שחקן חדש וגדול בתחום ציוד הבנייה, שיצטרך להתמודד עם החוב הכבד שנלווה לעסקה ולהוכיח כי ההשקעה מצדיקה את עצמה בשנים הקרובות.
היי ליפט משלימה רכישת שליטה בסקייליין עגורנים בעסקת מאות מיליוני שקלים, במימון משותף של בנק הפועלים וגוף מוסדי.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה