פתיחת שבוע מסחר חלקי בבורסה בתל אביב על רקע מתיחות במזה"ת

הבורסה בתל אביב תפתח השבוע בשבוע מסחר חלקי, בשל ימי הזיכרון והעצמאות שנופלים בשלישי והרביעי הקרובים, ובימים אלו לא יתקיים מסחר בבורסה. על רקע המתיחות המתחדשת בין ארה"ב לאיראן, מחירי הנפט מזנקים, והשווקים המקומיים צפויים להגיב בהתאם.

מחירי הנפט מסוג ברנט עלו הבוקר בכ-5.5%, בעוד מחירי הנפט מסוג WTI עלו בכ-6.2%. הזינוק במחירי הנפט נובע מהתהדמנות המתיחות בין ארה"ב לאיראן במצר הורמוז. אתמול הודיע הנשיא טראמפ כי ספינת צי אמריקאי ירתה לעבר אוניית מכולות איראנית במפרץ עומאן, שבהמשך נכבשה על ידי כוחות מארינס. לטענת הנשיא, האונייה ניסתה לעקוף את המצור הימי שהטילה ארה"ב על נמלי איראן.

המתח בין ארה"ב לאיראן עלה לאחר תקיפת מכלית במצר הורמוז בשבת האחרונה, שטראמפ הגדיר כהפרה מוחלטת של הסכם הפסקת האש בין המדינות. הנשיא אף איים לפוצץ כל תחנת כוח וגשר באיראן אם לא יושג הסכם חדש לפסקת אש עד תום ההסכם הקיים בשבוע זה.

סקטור הנפט והגז המקומי צפוי להגיב באופן בולט לקפיצה במחירי הנפט, כאשר חברות כמו דלק קידוחים ונובל אנרג'י עשויות לראות תנודות במחיר מניותיהן. בכיר בבורסה ציין כי "העלייה החדה במחירי הנפט תשפיע על סקטור האנרגיה המקומי, ומומלץ לעקוב אחר ההתפתחויות מול המתיחות הגיאופוליטית."

בנוגע לשוק המט"ח, השקל מתחזק מול הדולר והיורו, משפיע על שוק ההון המקומי ומשקף את הקשר ההדוק בין וול סטריט לשוק המקומי. עם זאת, בנק ישראל הודיע כי אינו מתכוון להתערב בשוק המטבעות בזמן הקרוב, על אף התנודתיות המתגברת. זאת, בניגוד לעבר כשהבנק היה נכנס לפעולה במצבים דומים, בעיקר לאזן את שוק המט"ח.

יום רביעי, יום העצמאות, ייחשב כיום ללא מסחר מלא, כך שלא ייקבעו שערים יציגים ויחולו הגבלות נוספות על פי כללי בנק ישראל בשוק המט"ח. שינוי זה משפיע גם על פעילות המשקיעים ועל תנועות המסחר המוקדמות לפני החגים.

בנוסף, בשוק המניות נערכו פערי ארביטראז' משמעותיים בפתיחת השבוע בין מניות מובילות. כך, טאואר וטבע נפתחו בפער חיובי של כ-2.5%, בעוד אלביט מערכות ופאלו אלטו רשמו פער שלילי של כ-1.8%. פערים אלו משקפים את השפעת השווקים הגלובליים ואת תנודתיות המחירים אחרי סגירת המסחר בוול סטריט ביום שישי.

החוזים העתידיים בוול סטריט נפתחים בירידות של בין 0.6% ל-0.8%, כאשר תשואות האג"ח האמריקאיות ל-10 שנים עלו ל-4.27%. באג"ח ישראל, התשואה עומדת על 3.89%. נתונים אלה מצביעים על המשך חוסר וודאות בשווקים בינלאומיים ועל שוק שמשתנה במהירות על רקע ההתפתחויות הגיאופוליטיות והמוניטריות.

למרות העליות החדות במחירי הנפט והמתיחות באזור, הבורסה בתל אביב צפויה לפתוח בשבוע מסחר מוגבל. המשקיעים מתבקשים לשים לב למגבלות המסחר בימים שלישי ורביעי, ולהיערך לשינויים במחירי המניות, בעיקר בסקטורים הרגישים לגורמים גיאופוליטיים וכלכליים.

מהעתיד צפויה עלייה במעקב אחרי ההתפתחויות בין ארה"ב לאיראן והשפעתן על שוק האנרגיה והמטבע. במקביל, המשקיעים בבורסה עדכנו את אסטרטגיות ההשקעה לקראת סגירת ימי המסחר החגיגיים.