חד הקרן הישראלי גונג הודיע היום כי חצה את רף 500 מיליון דולר בקצב הכנסות שנתי (ARR), תוך צמיחה שנתית של מעל 55% ברבעון האחרון. זהו הרבעון העשירי ברציפות שבו מאיצה החברה את קצב הצמיחה שלה - ממש בניגוד לתחזיות שחוזות כמה שנים לאחור קיפאון ואף ירידה בקטגוריית תוכנות המכירה.
הנתון הוא בולט במיוחד בהשוואה לנקודת הפתיחה: במרץ 2024 עמד קצב ההכנסות השנתי של גונג על 300 מיליון דולר בלבד. כלומר, תוך כשנה וחודשיים זינקה החברה ב-200 מיליון דולר בקצב ה-ARR שלה. חשוב לציין שקצב הכנסות שנתי אינו נתון חשבונאי - הוא משקף אומדן לסך ההכנסות שעשויות להצטבר בשנה שלמה על בסיס הביצועים הנוכחיים, כך שההכנסות החשבונאיות בפועל נמוכות ממנו.
עמית בן-דב, מנכ"ל ומייסד שותף של גונג, מייחס את הצמיחה לשלושה גורמים מרכזיים. הראשון הוא הביקוש ההולך וגדל מצד הנהלות ודירקטוריונים לשיפור פרודוקטיביות המכירות באמצעות AI. השני הוא מגמת הקונסולידציה: ארגונים גדולים מבקשים להחליף כלים מפוצלים ומערכות ישנות בפלטפורמה אחודה אחת. השלישי הוא המעבר מפיילוטים לשימוש רחב היקף - חברות מדירוג Fortune 100, שנמנעו עד לא מכבר מהתחייבות מלאה, כורתות כיום חוזים גדולים. "חברות ענק חותמות איתנו על הסכמים של מעל מיליון דולר בקצב שלא היה לנו בעבר", אמר בן-דב.
הנתון המעיד ביותר על שינוי הגישה בשוק: במהלך שני הרבעונים האחרונים צירפה גונג יותר לקוחות עם חוזים בהיקף של מעל מיליון דולר מאשר בכל ששת הרבעונים הקודמים יחד. כיום, מחצית מחברות Fortune 100 הן לקוחות גונג, ביניהן אנתרופיק, OpenAI, גוגל, מיקרוסופט, אמזון, סיסקו, Docusign, אובר ותומסון רוייטרס.
דווקא אנתרופיק - שנחשבה עד לא מזמן לאיום אסטרטגי על גונג - הפכה לאחת הדוגמאות המוצלחות ביותר לשימוש בפלטפורמה. לפי נתוני החברה, אנתרופיק הגדילה את פרודוקטיביות אנשי המכירות שלה ב-64% והחזירה לצוותים כ-10 שעות עבודה שבועיות. Uber for Business שיפרה שיעורי תגובה ב-32%, Canva הגדילה ב-60% את תפוקת אנשי מכירות, ו-Paycor רשמה עלייה של 141% בשיעורי זכייה בעסקאות.
בן-דב מצטט את הנתונים הללו כדי להסביר מדוע גונג אינה חשופה להחלפה פשוטה על ידי מודלי AI כלליים. "זו מערכת מורכבת שהיא הרבה יותר מהקלטה וניתוח של שיחות מכירה", הוא אמר. "זו מערכת שמנטרת עסקאות שעובדים עליהן לפעמים כמה עשרות אנשי צוות, לכל אחד מהם לעיתים מאות ואלפי שיחות טלפון, אימיילים ופגישות - יש לנו לפחות 500 מהנדסים שעובדים על המערכת הזו, כך שלא מדובר במוצר שמישהו יכול לבוא ולהחליף בפשטות".
הפלטפורמה של גונג, המכונה Revenue AI Operating System, פועלת על בסיס מה שהחברה מכנה Revenue Graph - שכבת אינטליגנציה עסקית שמבוססת על כלל האינטראקציות עם לקוחות: אימיילים, שיחות, פגישות ועסקאות. מודלי ה-AI של החברה, שאומנו ספציפית על נתוני מכירות ומשולבים עם מודלי שפה גדולים, מזהים הזדמנויות וסיכונים בזמן אמת. כיום 50% מלקוחות גונג משתמשים ביותר ממוצר אחד של החברה, והשימוש ב-Gong Assistant צמח ביותר מ-200%.
לצד הצמיחה, גונג מגוונת את המודל העסקי שלה. עד כה גבתה החברה תשלום לפי תחנת עבודה מותקנת, ובקרוב תוסיף מסלול תמחור לפי נפח שימוש באסימוני מודלים - שיטה שהולכת ומתפשטת בקרב חברות תוכנה מבוססות AI. גונג גם ממשיכה לגייס עובדים: מתוך 1,700 העובדים הנוכחיים, כ-500 מרוכזים בישראל, ובן-דב אמר שהחברה מתכוונת להוסיף לפחות 100 עובדים נוספים.
שאלת ההנפקה עולה בהכרח נוכח הנתונים. גונג גייסה עד היום כ-584 מיליון דולר, ושוויה הוערך ב-7.25 מיליארד דולר ב-2021 - אם כי עסקאות שוק משני בסוף 2025 הצביעו על שווי של כ-4.5 מיליארד דולר. בן-דב אמר שהחברה מוכנה להנפקה מבחינה תפעולית, אך ללא תאריך יעד: "אמנם השוק לא אטרקטיבי כרגע, אבל אנחנו מתכוננים למצב שבו חלון ההנפקות ייפתח מחדש".
הגעה לרף מיליארד דולר ב-ARR נראית על פי הנתונים כיעד הבא הריאלי של גונג, וכנראה גם ציון הדרך שישמש בסיס לכל תכנון הנפקה עתידי.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה