קבוצת אביב, בשליטת דורון אביב ודפנה הרלב, השלימה את השלב המוסדי בהנפקת סדרת אג"ח חדשה - סדרה א' - וגייסה 250 מיליון שקל. הביקושים שנרשמו בהנפקה הגיעו לכ-471.5 מיליון שקל, כמעט פי שניים מהסכום שגויס בפועל. הריבית השנתית השקלית הלא-צמודה שנקבעה במכרז המוסדי עמדה על 5.45%.
הגיוס גבוה מהתכנון המקורי. החברה תכננה בתחילה לגייס כ-200 מיליון שקל, אולם בשל הביקושים הגבוהים החליטה להגדיל את הגיוס ל-250 מיליון שקל. ההנפקה הובילה אוריון חיתום והנפקות, לצד משרד עורכי-הדין שמעונוב ומשרד רואי-החשבון דלויט.
רקע נוסף לגיוס: החברה שקלה בעבר לצאת להנפקת מניות, אך לא רצתה להתפשר על שווי של 1.5 מיליארד שקל שקבעה לעצמה. לכן בחרה לגייס דרך חוב ולא דרך הון. כעת, עם ביקושי יתר של למעלה מ-470 מיליון שקל, ניתן לומר שהשוק הגיב לאסטרטגיה הזו בחיוב.
דורון אביב, יו"ר הקבוצה, ודפנה הרלב, המנכ"לית, מסרו: "אנו מודים לגופים המוסדיים על הבעת האמון בקבוצת אביב, בהנהלת החברה ובאסטרטגיה העסקית ארוכת הטווח שלנו. הביקושים הגבוהים מהווים הבעת אמון משמעותית באיתנותה הפיננסית של הקבוצה, בניסיונה הרב וביכולתה להמשיך לייצר ערך לאורך זמן." לדבריהם, תמורת הגיוס תשמש להרחבת הפעילות העסקית, הגדלת מלאי הקרקעות, חיזוק יתרות הנזילות והעמדת ההון העצמי לקידום פרויקטים קיימים ועתידיים.
הגיוס מגיע על רקע שורת זכיות של הקבוצה במכרזי רשות מקרקעי ישראל בתקופה האחרונה. בין הזכיות: שלושה מתחמים בקריית המסלול בהרצליה, ובהם מתחם לדיור להשכרה לטווח ארוך, ושני מתחמים בשכונת צמרת, רובע סירקין, בפתח תקווה. ביחד מדובר ב-973 יחידות דיור שהחברה זכתה בהן לאחרונה.
מבחינה פיננסית, קבוצת אביב מציגה נתונים חזקים יחסית לענף. ההון העצמי שלה עומד על כ-798 מיליון שקל, היקף הנכסים המניבים בבעלותה מסתכם בכ-1.05 מיליארד שקל, ויחס ההון למאזן עומד על 58% - שיעור גבוה לענף הנדל"ן המעיד על מינוף נמוך יחסית. בסיכום שנת 2025 רשמה הקבוצה רווח נקי של 39 מיליון שקל, עלייה של 22% לעומת הרווח של 32 מיליון שקל שנרשם ב-2024. הכנסות החברה עמדו על 45 מיליון שקל, בדומה לשנה הקודמת.
צבר הפרויקטים היזמי של קבוצת אביב מרשים לא פחות: היקף ההכנסות הצפוי ממנו עומד על יותר מ-4.1 מיליארד שקל נכון לסוף 2025. בין הפרויקטים שהחברה מקדמת כיום בולט "הרברט סמואל SIX-8" על קו החוף של תל אביב, הכולל שימושי מגורים, מלונאות ומסחר.
קבוצת אביב נוסדה בשנת 1963 על ידי משה אביב ז"ל, ולאורך השנים הקימה פרויקטים בולטים כמו מגדל משה אביב, בית החולים אסותא, מגדל רוטשילד 22, מגדל ספיר ומגדל ויסוצקי 6. כיום מנהלת הקבוצה דורון אביב, יו"ר, ודפנה הרלב, מנכ"לית, ופועלת בתחומי ייזום, תכנון וביצוע של פרויקטי מגורים, משרדים, מסחר, מלונאות ותשתיות.
המכרז הציבורי של סדרת האג"ח צפוי להתקיים בימים הקרובים, ויאפשר גם למשקיעים הפרטיים לרכוש מהאג"ח שהנפיקה הקבוצה. ביקושי היתר החריגים שנרשמו בשלב המוסדי יהוו ממילא סמן חיובי גם למכרז הציבורי הצפוי.
ביקושים של כמעט פי שניים מהסכום המגויס מצביעים על אמון גבוה של השוק המוסדי בקבוצת אביב, בפרט על רקע שורת הזכיות שצברה לאחרונה ומצבה הפיננסי האיתן.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה