חברת השבבים האמריקאית קוואלקום הודיעה כי תעלה את מחירי המוצרים שלה כבר מהראשון בספטמבר, על רקע מחסור עולמי ברכיבי זיכרון שמייקר את עלויות הייצור בכל ענף השבבים. המהלך מגיע בסמוך לדיווח על ירידה ברווחי החברה ובהכנסותיה ברבעון השלישי, ומעיד על כך שיצרנית השבבים הגדולה, שמרכזה בסן דייגו שבקליפורניה, מנסה להגן על שולי הרווח שלה מול התייקרות חדה בחומרי הגלם.
לפי הנתונים שפורסמו, הרווח הנקי של קוואלקום ירד בכ-25% והסתכם בכ-2 מיליארד דולר, לעומת 2.66 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות ברבעון עמדו על כ-9.95 מיליארד דולר, מעט מעל תחזיות האנליסטים, אך התחזית לרבעון הנוכחי הפתיעה לרעה: החברה צופה רווח מתואם למניה של בין 2.05 ל-2.25 דולר, על הכנסות של 9.7 עד 10.5 מיליארד דולר. אלה נמוכים מהערכות האנליסטים, שציפו לרווח של 2.36 דולר למניה על הכנסות של כ-10 מיליארד דולר.
מנכ"ל קוואלקום, כריסטיאנו אמון, לא הסתיר את הסיבה מאחורי הצעד. "העלויות עלו, אז המחירים יעלו", אמר אמון בראיון, והוסיף כי מדובר בתגובה ישירה לעליית מחירי הזיכרון ולעלויות הייצור שמכבידות על כל שרשרת האספקה של תעשיית השבבים, מהוייפרים ועד לחבילות המתקדמות.
בהודעה הרשמית של החברה נכתב כי "ענף המוליכים למחצה חווה עלייה רחבה בעלויות הקלט, בכל הקשור לייצור וופרים, הרכבה, בדיקות, אריזה מתקדמת, זיכרון וחומרים נוספים", אך הודגש כי "ההכנסות ממשיכות להיות בריאות".
הפגיעה המשמעותית ביותר נרשמה בעסקי הסמארטפונים, שעדיין מהווים את פלח ההכנסות הגדול ביותר של קוואלקום. מכירות השבבים לטלפונים ניידים הסתכמו ב-5.1 מיליארד דולר, ירידה של 20% לעומת אשתקד, מה שלדברי החברה משקף התייצבות בתחתית השוק הסיני. אמון הסביר כי עליית מחירי הזיכרון שינתה את התנהגות הצרכנים: "העדפת הצרכנים בקטגוריית הפרימיום משתנה לכיוון הקצה הזול של הפרימיום, וגם לכיוון הטלפון של השנה שעברה, בגלל עליות מחירי הזיכרון". לדבריו, גם קונים של מכשירי אנדרואיד יוקרתיים, שבהם קוואלקום שולטת בשוק, מחפשים כעת מחירים נמוכים יותר.
מנגד, עסקי הרכב הציגו תמונה חיובית יותר. קוואלקום דיווחה על מכירות של 1.59 מיליארד דולר בתחום השבבים לרכבים, ובמקביל הודיעה על חתימת הסכם אספקה עם יצרנית הרכב הגרמנית BMW לאספקת שבבים למערכות תא הנהג הדיגיטליות. החברה כבר הצהירה ביוני כי היא שואפת להגיע להכנסות של 10 מיליארד דולר מתחום הרכב עד שנת 2029.
קוואלקום ממשיכה גם במאמצים לגוון את מקורות ההכנסה שלה מעבר לשוק הסמארטפונים, ומכוונת לכך שמכירות שאינן קשורות לטלפונים חכמים יהוו כ-60% מהכנסות החברה כבר בשנה הבאה. בין התחומים שעליהם היא מתמקדת: רכבים חכמים, משקפי מציאות רבודה ורובוטים. החברה גם דיווחה כי היא נמצאת בדרך הנכונה להגיע להכנסות של 5 מיליארד דולר מתחום מרכזי הנתונים לבינה מלאכותית כבר בשנה הבאה, ובמקביל השלימה רכישה של חברת תוכנה בשם מודולר, המפתחת טכנולוגיות תכנות לבינה מלאכותית. פלטפורמת התוכנה החדשה של קוואלקום בתחום זה צפויה להיחשף בכנס ייעודי באוגוסט.
תחום נוסף שהציג צמיחה הוא שבבי צריכת החשמל הנמוכה למכשירים תעשייתיים ולמשקפיים חכמים, המדווח תחת קטגוריית האינטרנט של הדברים. מכירות התחום עלו ב-9% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, לכ-1.83 מיליארד דולר. גם חטיבת הרישוי של קוואלקום, שדרכה החברה גובה תמלוגים על פטנטים בתחום הקישוריות הסלולרית, הציגה הכנסות של 1.28 מיליארד דולר, מעט מעל התחזיות המוקדמות.
בשוק ההון ייחסו לדיווח משמעות רחבה יותר: מחסור הזיכרון העולמי, שמזוהה בעיקר עם התחרות ההולכת וגוברת על שבבים לבינה מלאכותית, מתחיל לגלוש גם לתחומים מסורתיים יותר כמו טלפונים ניידים. השאלה המרכזית כעת היא האם העלאת המחירים המתוכננת של קוואלקום תספיק כדי לפצות על עליית העלויות, או שמא יצרניות שבבים נוספות יאלצו ללכת בעקבותיה בחודשים הקרובים.
קוואלקום מעלה מחירים כדי להתמודד עם מחסור בזיכרון, בעוד עסקי הרכב והבינה המלאכותית מספקים לה תקווה לצמיחה עתידית.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה