המסחר בבורסת תל אביב ננעל היום במגמה מעורבת, כשהמשקיעים המקומיים ממשיכים לעכל את נתוני האינפלציה שפורסמו אתמול ואת הנעילה השלילית בוול סטריט. מניית טבע הייתה מהבולטות לרעה ונפלה ב-4.5%, בעוד שמניית פריון זינקה ב-10% ומשכה אליה תשומת לב מיוחדת של הסוחרים.
מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.7% בחודש אוגוסט, נתון שעמד בדיוק בתחזיות הכלכלנים בשוק. קצב האינפלציה השנתי נותר יציב על 1.5%, בדומה לרמה שנרשמה גם בחודש יולי. רועי קדוש, מנהל ההשקעות הראשי בחברת הכשרה, התייחס לנתון וציין כי "מאחר שהנתון תאם במלואו את ציפיות השוק, השפעתו האפקטיבית על המסחר מינורית". קדוש הוסיף כי "לקראת מדד ספטמבר הצפוי להיות שלילי, התמונה הכללית נותרה יציבה, ובנק ישראל ימשיך בתוואי הפחתת הריבית בתחילת השנה הבאה, בקצב מדוד ותחת מעקב צמוד אחר המדדים הבאים".
בזירת המט"ח נרשמה המשך מגמת ההיחלשות של הדולר מול השקל. המטבע האמריקני איבד 0.85% ושערו היציג נקבע על 4.433 שקל. גם האירו נחלש, ואיבד 0.17% מול השקל, כשהוא נסחר ברמה של 5.66 שקל. ההיחלשות המתמשכת של הדולר משקפת את המגמה שנצפית בשווקים הישראליים בתקופה האחרונה, כאשר בבתי ההשקעות מעריכים כי המשק הישראלי נהנה ממשב רוח אופטימי שמושך משקיעים זרים.
מעבר לים, וול סטריט ננעלה אמש בירידות שערים ניכרות. מדד דאו ג'ונס ירד ב-0.6%, מדד S&P 500 השיל 0.5% ונאסד"ק ירד ב-0.8%, בהמשך למגמה שלילית שאפיינה את המסחר בשבועות האחרונים. לצד הירידות במניות, נרשמו עליות חדות במחירי הנפט: הברנט זינק ב-3% וה-WTI קפץ ב-4%, כשהבוקר נרשמת נסיגה מתונה לאחור במחירי הסחורות.
שוק האג"ח האמריקאי המשיך להישלח כלפי מעלה, עם תשואה לעשר שנים שחצתה את רף ה-5% אתמול, הרמה הגבוהה ביותר שנרשמה מזה שנים, לפני שנסוגה מעט הבוקר ל-4.98%. בישראל, תשואת האג"ח המקבילה ל-10 שנים עומדת הבוקר על 4.02%, כשגם כאן ניכרת עלייה בציפיות האינפלציה ובציפיות הריבית של השוק.
הנעילה השלילית שנרשמה אתמול בבורסת תל אביב הייתה חדה במיוחד בענף האנרגיה המתחדשת. מדד ת"א 35 ירד ב-0.9% ומדד ת"א 125 השיל 1.1%. מדד ת"א אנרגיה מתחדשת צנח ב-3.42% ומדד ת"א קלינטק נחלש ב-3.2%. בין המניות הבודדות בלטו לרעה נופר אנרג'י שנפלה ב-9.3%, דוראל אנרגיה שאיבדה 8% ואנלייט שנחלשה ב-5.5%.
עינת מאיר, מנהלת המחלקה הכלכלית בבנק דיסקונט, התייחסה בסקירה שבועית לתמונה הכלכלית הרחבה יותר. לדבריה, נתוני האינפלציה בארה"ב לחודש אוגוסט תומכים בהעלאת ריבית נוספת, כשהמדד עלה ב-0.4% והאינפלציה השנתית נותרה על 3.4%, בעיקר בשל עליית מחירי האנרגיה. מאיר ציינה כי השווקים מגלמים הסתברות של 90% להעלאת ריבית בארה"ב, וצפי ליותר משלוש העלאות נוספות עד לרמה של 4.5% בתוך כשנתיים.
בזירה המקומית, גירעון הממשלה המשיך להצטמצם ועומד כעת על 3.2% מהתוצר ב-12 החודשים האחרונים. הצמצום נובע בעיקר מעלייה ריאלית של 5% בהכנסות המדינה ממסים, על רקע גידול של 10% במיסים העקיפים כתוצאה מהתרחבות הצריכה הפרטית. מנגד, נרשמה ירידה בהכנסות משוק ההון ובגביית מס הרכישה, המשקפת את החולשה המתמשכת בשוק הדיור.
הזינוק החד במחירי הנפט מיוחס בין היתר להסלמה במתח הגיאופוליטי באזור מיצר באב אל מנדב, לצד סגירת צינור נפט מרכזי שהוביל נפט ממזרח למערב ועקף את מיצר הורמוז. הסגירה הממושכת עלולה לצמצם את היצע הנפט העולמי בעד 4%, מה שמעצים את חוסר הוודאות בשווקים ומקשה על תחזיות אינפלציה יציבות בטווח הקצר.
בשבועות הקרובים ימשיכו המשקיעים לעקוב אחר צעדי הפד ובנק ישראל, כאשר ההחלטה על גובה הריבית בארה"ב צפויה להתברר בקרוב ותשפיע ישירות על מגמת הדולר-שקל ועל שוק האג"ח המקומי. ככל שמחירי הנפט יישארו גבוהים, בנק ישראל צפוי להיזהר מהפחתות ריבית נוספות, מה שעשוי להשפיע גם על מגמת המניות בתל אביב בהמשך החודש.
הבורסה בתל אביב נסגרה במגמה מעורבת על רקע נתוני אינפלציה יציבים ועליות חדות במחירי הנפט העולמיים.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה