חברת הסייבר הישראלית ורוניס עומדת להימכר. מדובר בעסקה ענקית בהיקף של כ-6.3 מיליארד דולר, שתבוצע כולה במזומן.
הרוכשת היא פרופוינט האמריקאית, חברת סייבר שמתמחה באבטחת משתמשים וסוכני בינה מלאכותית. פרופוינט נמנית עם חברות הפורטפוליו של קרן תומאס בראבו הוותיקה והמוכרת בעולם ההשקעות.
ורוניס, שהוקמה בשנת 2004, פיתחה פלטפורמה מבוססת ענן לאבטחת נתונים בארגונים. הטכנולוגיה שלה מזהה ומסווגת מידע קריטי באופן רציף, מצמצמת את החשיפה שלו ומאתרת איומים בעזרת אוטומציה מבוססת בינה מלאכותית.
מדובר בחברה לא קטנה בכלל. ורוניס מעסיקה כ-2,800 עובדים ברחבי העולם, ומתוכם כ-1,000 עובדים נמצאים בישראל, שם ממוקם גם מרכז הפיתוח המרכזי שלה.
מנכ"ל פרופוינט, סומיט דהוואן, התייחס לעסקה ואמר כי "ככל שהבינה המלאכותית משתלבת בארגון, הנתונים שהיא יכולה לגשת אליהם קובעים גם את הערך וגם את הסיכון שלה". מנכ"ל ורוניס, יאקי פייטלסון, שהקים את החברה יחד עם שלמה קרמר, תיאר את המכירה כ"פרק חדש ומרגש" והוסיף כי "המשימה שלנו היא לאבטח בינה מלאכותית ואת הנתונים שמזינים אותה, וביחד עם פרופוינט נוכל להשיג את זה מהר יותר מתמיד". לדבריו, העסקה גובשה לאחר בדיקה מקיפה שערכה ועדה מטעם דירקטוריון ורוניס, שכללה גם פנייה לקונים פוטנציאליים נוספים, כך שמדובר בתהליך מסודר ולא במכירה חפוזה.
אז כמה כסף בדיוק מקבלים בעלי המניות? לפי תנאי ההסכם, כל מניה של ורוניס תומר ב-49.75 דולר במזומן. הסכום הזה הוא לא סתם מספר שרירותי, הוא משקף פרמיה משמעותית של 52% על מחיר הסגירה של המניה ב-22 ביוני 2026.
התאריך הזה לא נבחר במקרה. זה היה יום המסחר המלא האחרון לפני שהתפרסמו השמועות הראשונות על אפשרות למכירת החברה, כשהמניה עמדה אז על 32.71 דולר בלבד.
יש גם נתון נוסף שמעניין: המחיר משקף פרמיה של 17% על מחיר הסגירה מה-1 בספטמבר, שעמד על 42.35 דולר, לפני שהתפרסמו דיווחים נוספים בתקשורת על אפשרות המכירה. כלומר, השוק כבר "תמחר" חלק מהעסקה עוד לפני שהיא הפכה רשמית.
מבחינת מכפילים, העסקה משקפת לורוניס מכפיל של כ-53 על תזרים המזומנים החופשי שלה, ומכפיל של כ-8.4 על ההכנסות ב-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ביוני. מדובר במכפילים גבוהים יחסית, שמעידים על כמה פרופוינט מעריכה את הפוטנציאל של הטכנולוגיה הישראלית.
במקביל, יו"ר צ'ק פוינט, גיל שויד, בחר לצנן מעט את ההתלהבות הכללית סביב השקעות הענק בתחום הבינה המלאכותית. "ההשקעות של חברות הטק הגדולות בעולם הן בסדר גודל שלא ראינו בעבר, ונכון לעכשיו אני לא ממש רואה את המודלים הכלכליים שמסבירים את זה", אמר שויד בפודקאסט, והוסיף כי חלק מהחברות המשקיעות הכי הרבה בתשתיות בינה מלאכותית עושות זאת מכספי משקיעים ומחוב, ולא מתזרים מזומנים אמיתי.
למה זה חשוב
ורוניס היא חברה ישראלית עם כ-1,000 עובדים בישראל ומרכז פיתוח מרכזי בארץ, כך שהעסקה עשויה להשפיע על מקומות עבודה ועל ענף הסייבר המקומי. העסקה ממחישה גם את הביקוש הגובר של חברות אמריקאיות לטכנולוגיית אבטחת סייבר ובינה מלאכותית ישראלית, בפרמיה גבוהה.
מה הלאה? העסקה עדיין לא נסגרה. היא צפויה להיסגר במחצית הראשונה של 2027, וזה כפוף לאישור בעלי המניות של ורוניס וגם לאישורים רגולטוריים שונים. ברגע שהעסקה תושלם, ורוניס תימחק מהמסחר בנאסד"ק, שם היא נסחרת כבר שנים תחת הסימול VRNS.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה