השווקים פתחו את יום המסחר במגמה חיובית, על רקע תוצאות חזקות מהצפוי של דל טכנולוגיות, שהזניקו את המניה בכמעט 40% במסחר המאוחר. החוזים העתידיים על מדד הדאו ג'ונס, ה-S&P 500 והנאסד"ק 100 עלו עד 0.3%, מה שאותת על פתיחה חיובית מתונה. ברקע, המשקיעים ממשיכים לעקוב אחר ההתפתחויות במגעים בין ארצות הברית לאיראן, לאחר שנשיא ארצות הברית טראמפ אותת כי הצדדים נמצאים ב"שלבים האחרונים" של השיחות - אך עד כה לא פורסם אישור רשמי.
דל פרסמה תוצאות רבעוניות שמוגדרות כחזקות ביותר שלה מזה שנים. החברה הציגה הכנסות של 43.8 מיליארד דולר ברבעון - עלייה של 88% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, ורווח מתואם למניה של 4.86 דולר, לעומת תחזית אנליסטים שעמדה על 2.94 דולר בלבד. ג'ף קלארק, סגן היו"ר ומנהל התפעול של החברה, הבהיר בשיחת הוועידה כי המגבלה אינה ביקוש אלא היצע: "אנחנו לא מוגבלים בביקוש, אלא בהיצע." מחסור ברכיבים כגון זיכרון מסוג DRAM ו-NAND, מעבדים ורכיבים נוספים, מונע מהחברה למכור יותר ממה שהיא כבר מוכרת.
הכנסות מתחום שרתי הבינה המלאכותית של דל זינקו ב-757% לעומת התקופה המקבילה אשתקד והגיעו ל-16.1 מיליארד דולר. צבר ההזמנות הכולל עומד על 51.3 מיליארד דולר, והחברה העלתה את תחזית הכנסות שרתי ה-AI לשנה המלאה ל-60 מיליארד דולר - עלייה משמעותית לעומת התחזית הקודמת שעמדה על 50 מיליארד דולר. לשנה כולה דל צופה כעת הכנסות של 165 עד 169 מיליארד דולר, עלייה של 27 מיליארד דולר לעומת התחזית שפורסמה קודם לכן. קלארק ציין כי הביקוש לשרתי AI מניע גם ביקוש לתשתיות נלוות: אחסון, רשתות וניהול נתונים.
במסחר של יום חמישי, המדדים המובילים בוול סטריט שברו שיאים חדשים. הנאסד"ק עלה בכ-0.9%, ה-S&P 500 הוסיף כ-0.6% והדאו ג'ונס סיים עם עלייה מזערית של פחות מ-0.1%. העלייה הבולטת ביותר ביום זה נרשמה במניית סנופלייק, שזינקה ב-36.4% - היום הטוב ביותר בתולדות החברה - לאחר שפרסמה תחזיות ורודות לרבעון השני ואישרה חוזה להוצאה של 6 מיליארד דולר על שירותי ענן של אמזון בחמש שנים. בנוסף, מניות שבבי זיכרון ועיבוד עלו בחדות: קוואלקום קפצה בכ-4%-6%, AMD עלתה ב-5%, ומניית סנדיסק רשמה עליות של כ-3.5%-6%.
מניית אפל הוסיפה לערכה כ-0.5% ביום חמישי ורשמה עלייה שבועית כוללת של כ-2.4%. אם תסגור את השבוע בעליות, תשלים רצף של עשרה שבועות עולים ברציפות - הישג שלא נרשם מאז שנת 2009. רצף העליות הארוך ביותר של החברה היה בשנת 2004, אז עלתה במשך 12 שבועות. בגזרת האנרגיה, החוזים העתידיים על נפט מסוג ברנט נסחרו על 93 דולר לחבית, לאחר שהגיעו ל-95 דולר מוקדם יותר. החוזים על הנפט הגולמי נסחרו על 89 דולר, ירידה מ-92.4 דולר שנרשם קודם. הנחת הסכם עם איראן, שמשמעותה הפחתת הסיכון לסגירת מצר הורמוז, ממתנת את מחירי האנרגיה.
גם מניות שהוצגו כמפסידות בולטות במסחר ביום חמישי. מניית גאפ ירדה ביותר מ-15% לאחר שהחברה חתכה את תחזית המכירות השנתית שלה לצמיחה של 1%-2% בלבד, לעומת תחזית קודמת של 2%-3%. מניית אמריקן איגל צנחה ב-11% לאחר שדיווחה על ירידה של 2% במכירות בחנויות זהות, בעוד שהאנליסטים ציפו לצמיחה של 3.1%. מניית סנטינל וואן הישראלית צנחה ב-16% לאחר שסיפקה תחזית הכנסות לרבעון הנוכחי שנמוכה מציפיות השוק. בנוסף, דווח כי החברה צפויה לקצץ כ-10% מכוח האדם שלה, כ-250 עובדים ברחבי העולם. לצד זאת, מניית AST SpaceMobile צנחה ב-15% לאחר פיצוץ רקטה של בלו אוריג'ין במהלך ניסוי קרקעי בפלורידה, מה שגרר ירידות גם במניות חברות חלל נוספות.
בבורסה בתל אביב נסגר המסחר ביום שישי בעליות מתונות. מדד ת"א 35 עלה ב-0.55% לרמה של 4,455.67 נקודות, ומדד ת"א 125 הוסיף 0.71% לרמה של 4,430.46 נקודות. מניות האנרגיה המתחדשת בלטו לחיוב: דוראל אנרגיה זינקה ב-8.24%, אנרג'יקס עלתה ב-7.30% ונופר אנרג'י הוסיפה 6.07%. מהצד השני, מניית בזן איבדה 4.82% מערכה, ארית תעשיות ירדה ב-6.80% ומניית נטו מלינדה הובילה את הירידות עם ירידה של 8.36%.
בשולי המסחר, ניכרת מגמת גל פיטורים שמלווה את תנופת ה-AI. וויקס צפויה לפטר כ-1,000 עובדים - כ-20% מכוח האדם שלה - ואינטואיט הודיעה על קיצוץ של כ-3,000 עובדים בעולם, כ-17%, לטובת הפניית משאבים לבינה המלאכותית. בתוך תמונה זו, מנכ"ל OpenAI סם אלטמן ממתן את התחזיות הקשות: "לא תהיה אפוקליפסת משרות בגלל ה-AI," אמר, וציין כי ההשפעה עד כה הייתה מתונה יותר מכפי שחשש. דיווח אחר חושף כי חברה בינלאומית גדולה צברה חוב של כחצי מיליארד דולר בחודש אחד בגין שימוש בלתי מפוקח של עובדיה בכלי AI, לאחר שהנהלת החברה לא הגדירה מכסות שימוש או מגבלות תקציב. המקרה מסמל מגמה רחבה: גם מיקרוסופט ביטלה חלק ניכר מרישיונות AI פנימיים לאחר שהעלויות החודשיות הגיעו לטווח של 500 עד 2,000 דולר לעובד, ואובר הודתה ששרפה את כל תקציב ה-AI השנתי שלה כבר באפריל.
לקראת פתיחת המסחר, תשומת הלב תמשיך להיות נתונה לשני מוקדים: עדכונים רשמיים בנוגע למגעי ארצות הברית-איראן, שהשפעתם על מחירי האנרגיה ועל האינפלציה ישמשו גורם מרכזי בהחלטות הריבית של הפדרל ריזרב; ותחזית ההמשך של מניות הטכנולוגיה, שנשענת כעת על גל הכנסות חזק מתחום מרכזי הנתונים ושרתי ה-AI. הדוחות של דל הפכו לסמן ברומטרי לכלל ענף הטכנולוגיה - ועד כה, הסמן מצביע כלפי מעלה.
השווקים פותחים בעליות קלות על רקע ביצועי דל ואופטימיות מהמגעים עם איראן, כאשר המשקיעים מחכים לאישור רשמי שיאפשר הערכת ההשלכות על מחירי האנרגיה ועל מדיניות הריבית.
תגובות
רגע, שקט פה מדי
דעתך חשובה - תהיו הראשונים להגיב על הכתבה